La tendencia en el trading de productos básicos

La tendencia es tu amigo. Esta declaración ha estado circulando entre los traders de productos básicos durante mucho tiempo. Significa que debes hacer trading con la tendencia del mercado para aumentar tus posibilidades de éxito.

¿Qué es una tendencia en el trading de materias primas?

Una tendencia significa que los precios se mueven constantemente hacia arriba o hacia abajo durante un período de tiempo. Se considera una tendencia al alza si los precios están subiendo, y es una tendencia a la baja cuando los precios están bajando.

El razonamiento para seguir la tendencia es que es más posible que los precios continúen en la misma dirección que que se inviertan, por lo que las probabilidades se desplazan más a su favor. Muchos administradores de dinero profesionales operan con una filosofía de seguimiento de tendencias y muchos sistemas de trading de materias primas se construyen alrededor de fórmulas de seguimiento de tendencias.

Las Tortugas

La prueba de que las obras que siguen las tendencias se pueden encontrar en la historia de "Las Tortugas". En 1984, un exitoso trader de futuros llamado Richard Dennis hizo una apuesta con otro trader, William Eckhardt, sobre si podía dar a un grupo de individuos un simple conjunto de reglas de trading que los hiciera exitosos. Las reglas de trading consistían en un sistema que seguía las tendencias y en simples habilidades de administración del dinero. Resultó que el experimento fue un éxito asombroso y algunos de los estudiantes incluso siguieron carreras en el trading. El  Trader Tortuga ofrece una gran cantidad de información valiosa sobre el seguimiento de tendencias.

Consejos para seguir la tendencia

Nunca se sabe cuán alto o bajo se moverá un mercado, por lo que es probable que se produzcan algunos movimientos muy rentables en los mercados de productos básicos si se siguen las tendencias. Hay dos formas comunes de entrar en los mercados cuando se detecta una tendencia:

- Comprar en un pullback: Si el mercado se ha movido al alza durante 10 días seguidos, espere un período de dos o tres días en el que los precios bajen, y luego compre.

- Compre cuando el mercado alcance nuevos máximos: Nunca te perderás de entrar en la tendencia de esta manera, pero es lo más difícil para muchos traders, por lo que es una de las técnicas más exitosas.

Recuerde que las tendencias no duran para siempre. Todavía tienes que controlar tu riesgo y proteger tus ganancias.

Volumen e interés abierto

Hay otro viejo dicho en el mercado que dice algo así: Sigue la tendencia hasta que se dobla. Cuando se dobla, el mercado se invierte.

Las tendencias son importantes cuando se hace trading a corto, medio o largo plazo en cualquier mercado y los productos básicos no son una excepción. Hay un par de cosas que debes recordar cuando intentas evaluar si una tendencia es fuerte o débil. El uso de datos de volumen e interés abierto debería validar la fuerza de una tendencia.

El volumen es el número total de contratos de futuros que se negocian. El interés abierto es el número total de posiciones abiertas largas y cortas en un contrato de futuros. Los datos de volumen e interés abierto están disponibles en la mayoría de las plataformas de mercado y las bolsas como la CME y la ICE publican estos datos cada día en sus sitios web. La CFTC también publica semanalmente el compromiso de los datos de los traders.

Hay un par de reglas simples a seguir cuando se trata de volumen e interés abierto. Cuando el precio de un producto básico sube o baja, el aumento del volumen y el interés abierto que acompañan al movimiento del precio validan el movimiento y la dirección. Indican que la actividad de los precios está atrayendo más participación del mercado. El aumento del volumen y el interés abierto son una señal de que es evidente que la tendencia continuará.

Por el contrario, cuando un precio sube o baja y un volumen menor y un interés abierto decreciente acompañan el movimiento, significa que los participantes en el mercado se están retirando del mismo. La caída del volumen y el interés abierto son una señal de que una tendencia se está agotando y podría invertirse.

Son muchos los factores que influyen en los precios de los productos básicos. El volumen y el interés abierto son sólo dos de las muchas métricas que usted querrá observar cuando esté haciendo trading en el mercado de futuros. Pero estas dos herramientas pueden ser útiles ya que nos dicen mucho sobre la mentalidad de manada y el consenso del mercado.